PHR, KDH và NTC có gì hấp dẫn?

Chứng khoán VIX dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2026 của Cao su Phước Hòa (PHR) đạt khoảng 1.967 tỷ đồng, tăng 296% so với năm trước, nhờ khoản bồi thường đất khu công nghiệp và giá cao su duy trì ở mức cao. VIX đưa ra giá mục tiêu 75.900 đồng/cổ phiếu, cao hơn 22% so với thị giá ngày 25/06.

Động lực chính của PHR đến từ giá cao su tương lai tại Nhật Bản tăng lên mức cao nhất 10 năm, khoảng 434 JPY/tấn, do nguồn cung toàn cầu thiếu hụt. Doanh thu mảng cao su năm 2026 được kỳ vọng đạt 1.954 tỷ đồng, tăng 19%. Ngoài ra, PHR ước tính ghi nhận 3.511 tỷ đồng tiền bồi thường từ dự án KCN Bắc Tân Uyên 1 và phần diện tích còn lại tại VSIP III trong giai đoạn 2026-2027, tương đương 40% vốn hóa hiện tại. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh với hơn 2.063 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn, dư nợ vay chỉ 22 tỷ đồng, đồng thời dự kiến chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 80% và cổ tức tiền mặt 14%.

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị mua cổ phiếu Khang Điền (KDH) với giá mục tiêu 41.500 đồng/cổ phiếu, dựa trên triển vọng mở bán dự án mới và tăng trưởng lợi nhuận. Lợi nhuận sau thuế quý 1/2026 đạt 281,4 tỷ đồng, tăng 131% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ khoản lãi 285,2 tỷ đồng từ giao dịch mua rẻ sau khi hợp nhất CTCP Phát triển Bất động sản An Lập. Hàng tồn kho tăng lên 29.126 tỷ đồng, còn tổng dư nợ vay đạt 15.348 tỷ đồng để phục vụ M&A và triển khai dự án.

Quý 2/2026, VDSC kỳ vọng doanh thu thuần KDH đạt 374 tỷ đồng, tăng 33% so với quý trước, nhờ bàn giao sản phẩm thấp tầng tại dự án Gladia với biên lợi nhuận gộp khoảng 65%. Động lực nửa cuối năm đến từ kế hoạch mở bán phân khu căn hộ cao tầng Gladia by the Waters trong quý 3/2026, giá bán dự kiến 91 triệu đồng/m². Cả năm 2026, doanh thu thuần dự phóng đạt 4.796 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ước đạt 1.460 tỷ đồng.

Chứng khoán ACB (ACBS) đánh giá khả quan cổ phiếu Nam Tân Uyên (NTC) với giá mục tiêu 147.400 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời kỳ vọng 12,8% so với thị giá ngày 29/06. Dự án KCN Nam Tân Uyên 3 (NTC3) có tổng vốn đầu tư hạ tầng 871 tỷ đồng là động lực tăng trưởng dài hạn. Dù mới bàn giao 6 ha từ đầu năm, doanh nghiệp đã ký biên bản ghi nhớ cho hơn 20 ha và dự kiến ký hợp đồng thuê chính thức từ tháng 7-8/2026 với giá khoảng 185 USD/m².

Ước tính 6 tháng đầu năm 2026, NTC đạt doanh thu 266 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 168 tỷ đồng, hoàn thành 49% và 62% kế hoạch năm. Do thay đổi chính sách kế toán, ACBS điều chỉnh dự báo doanh thu thuần cả năm xuống 515 tỷ đồng, lợi nhuận ròng ước đạt 335 tỷ đồng, tăng 4%. Doanh nghiệp được kỳ vọng duy trì cổ tức tiền mặt 6.000 đồng/cổ phiếu, suất sinh lời 4,4%.